LNG市场分析报告（2024.7月期）
一、中国LNG后市分析
预计8月全国LNG市场价格小幅上探后呈现震荡运行走势。
国产气方面，8月原料气成本价格继续上涨，投放量较7月减少，部分上游因此有减产行为，且8月仍处于常规检修期，近期陆续有液厂进入检修期，全国LNG日产量保持偏低运行，同时今年夏季气温较高，部分地区高于往年同期水平，发电需求保持旺盛；但高温影响下，工业等生产需求明显下滑，加之过高的液价打压下游接货热情，终端转而选择管道气等替代能源，此外，部分前期检修液厂即将复工出货，一定程度上抵消检修带来的供应缩减，考虑到8月海气或继续保持高位，预计8月国产气价格稳中上探，后震荡运行。
进口气方面，南方地区将迎来新一轮高温天气，发电需求主导下，接收站为保供，气化外输量或将保持高水平运转，液态出货意愿并不迫切，同时随着国产液价格走高，海陆价差缩小，接收站销售情况稳定，且船期到港较为宽松，上游库存整体可控，但夏季工业、制造业等需求较为平淡，此外考虑到进口气价格受国际成本价格影响较大，在无其他消息面影响的情况下，预计8月进口气价格呈现稳中上行趋势，或有窄幅震荡。
二、国际LNG后市分析
预计8月国际天然气市场价格震荡运行。
欧洲地区，欧盟库存水平不断升高，预计到9月底储备容量将达到饱和，但近期局部气温再次升高，且受溢价支撑，或带动需求和价格集体上涨；美国方面，天然气钻探公司连续两周增加钻井平台，同时弗里波特液化天然气公司将恢复全面生产，国内供应持续增长，但近期燃气发电比例有所增长；亚洲方面，受持续的高温天气支撑，中国等主要天然气消费国需求旺盛，但由于前期囤货较为充足，需求并不迫切；此外，以军称拦截一架飞往天然气钻井平台的黎真主党无人机，但黎方并无回应；同时全球天然气接收站进入投产高峰期，多国加大对天然气的勘探开采，整体来看，预计8月国际天然气市场价格保持震荡运行趋势。
三、国际天然气市场回顾
3.1 国际天然气现货市场
本月，国际天然气现货价格持续震荡运行。本月初，挪威气田检修7月逐渐减少，可再生能源和核能发电量上升，欧洲市场供应平稳且充足，累库及库存水平不断升高，同时美国暂停天然气出口禁令，后加之亚洲现货需求逐渐饱和，印度天然气产量持续增长，采购活跃度下降，国际天然气现货价格开始走跌。月中，美国由于受飓风影响，freeports已减少在得州地区的天然气产量，同时亚洲高温天气提振，中国买家现货市场交投活跃，加之挪威气田计划外检修，带动天然气现货价格开始走高；但欧洲低迷的天然气需求难以支撑涨幅，不断走高的现货价格抑制市场采购热情，现货价格涨后震荡运行。至月末，亚洲等主要消费国高温天气持续，发电需求仍较为旺盛，带动现货价格再次走高，但受限于前期囤货充足，高价抑制下游买家采购热情，国际天然气现货价格最终呈现跌后回涨趋势。
3.2 国际天然气期货市场
本月，国际天然气期货价格震荡运行。本月初，由于挪威气田检修产能恢复，欧洲供应量持续增加，累库速度加快，且高温天气不断缓解，同时风力等可再生能源发电比例增加，加之美国天然气产量上升且LNG输出量保持低位，国际天然气期货价格开始持续走跌。月中，由于欧美地区需求保持疲软，欧盟天然气库存超80%，但受触低技术性买入影响，金融基金炒作作用推动，同时美国freeports受飓风影响暂时关停，出口设施装货安排被推迟，多重作用下，天然气期货价格小幅上探后震荡运行。至月末，欧洲地区因局部高温天气提振，同时在地中海和亚洲天然气溢价带动下，天然气期货价格持续上行；美国地区，得州的自由港LNG出口设施在遭受飓风袭击后已恢复运输，同时美国钻探公司连续二周增加钻井平台，加之平淡的需求主导下，天然气期货价格持续走低，后因美国风电比例降低，燃气发电需求增加，同时局部地缘冲突出现激化，天然气期货价格出现回涨。
3.3 国际原油市场
本月，国际原油价格震荡下行。本月初，受墨西哥湾飓风贝丽尔炒作以及中东地缘冲突愈发激烈影响，且美国原油和汽油库存降幅大于预期，原油价格小幅上探；后由于亚洲需求疲软迹象，沙特阿美连续第二个月下调销往亚洲的所有等级原油价格，且美国通胀放缓，增强了市场对美联储降息的希望，原油价格承压，开始持续走跌。月中，数据显示美国商业原油库存下降，并且OPEC月度报告方面对石油需求增长持乐观预期，受此提振，国际原油价格止跌小幅回涨，但美国前总统特朗普被暗杀未遂，美国政治大选不确定性推动美元走强，油价承压，窄幅震荡走跌；后美国原油库存减少超过市场预期，叠加对美国经济的担忧有所减缓，原油价格再次出现回涨。至月末，由于库存增加且基本面疲软，亚洲地区需求弱势，同时市场参与者对拜登退选的反应平淡，国际原油价格连续走跌，跌至本月最低水平，尽管EIA数据显示，美国原油库存降幅超市场预期，对价格形成支撑，但提振有限，在无其他利好因素的情况下，且今年中国原油进口总量下滑，市场对需求的担忧增强，国际原油价格最终持续大幅走跌。
四、中国LNG 市场价格回顾
4.1 全国LNG市场价格分析
本月，全国LNG市场价格震荡上行。本月初，全国各地均有多个液厂进入常规检修期，涉及产能较大，且部分液厂限量销售，局部供应存在明显缺口，利好周边资源流入，液厂受此支撑，价格顺势上行，集中上涨，市场涨价氛围浓厚；但由于需求增量不足，液价在连续上涨后交投氛围转淡，同时局部有液厂复产出货，供应量回升，部分高价液出货不畅，库存承压，加之局部暴雨天气，物流周转受阻，液价在连续上涨后窄幅震荡回落。月中，南方地区受高温天气利好，燃气发电需求旺盛，带动接收站气态出货水平升高，加之局部到船较少，进口气价格集体推涨，叠加北方陆续有液厂开启检修，国产气受此提振，出现回涨，后因局部受暴雨影响，装车受阻，京津冀地区召开重要会议，周边工业需求下滑，涨势放缓，震荡运行。至月末，由于8月原料气投放量减少，同时成本较上期上涨0.08-0.09元/方，接收站受台风影响停装，叠加进口气价格再次集中推涨，利好国产资源流入，全国LNG市场价格最终保持上行走势。
4.2分地区价差套利分析
五、中国天然气供需分析
5.1 进口分析
本月海气到港船期数量较上月增多，全国25家接收站进口LNG液态供应总量602.3万方，较上月增加98万吨，环比上涨19.43%。其中，华东地区到港数量最多，占全国总量的45%，环比上涨26.24%；华南地区到货数量增长最快，环比上涨30.75%，较上月增加58万吨；华北地区较上月减少8.9万吨，环比下跌9.54%。
5.2 国内产量分析
7月，LNG工厂月均日产为9641万立方米，较上月减少408万立方米，环比下跌4.06%。
7月初，进入7月常规检修季，全国各地多家液厂开启检修，涉及产能较大，产量有明显下滑，尽管同时有部分短期检修液厂复工，但由于前期检修产能较多且复产产能开工负荷率处于低位运行，全国LNG工厂周均日产和开工负荷率均较上月末明显下滑；月中，华东、华中及西北等多地有前期检修液厂复工复产，西南地区有液厂延长检修期，同时仍有部分液厂开启检修，但整体开机产能大于检修产能，全国LNG工厂周均日产和开工负荷率有所回升；至月末，淡季检修氛围浓厚，北方大产能液厂继续进入检修，同时部分开机液厂有减产情况，全国LNG工厂周均日产和开工负荷率最终继续下滑。
5.3 消费量分析
据国家发改委快报统计，2024年6月，全国天然气表观消费量344亿立方米，同比增长6.9%。1—6月,全国天然气表观消费量2137.5亿立方米，同比增长10.1%。
六、中国LNG 市场运费统计
七、亿慧云观测
中国渤海首口超深井获高产油气流
中国渤海首口超深井——渤中19-6凝析气田D1井获得高产油气流，日产油当量超1000立方米。
中国海油渤海油田发现一井日产天然气近百万方
7月15日，中海油发布消息称，位于渤海东部海域的龙口7-1油气田，日产天然气近百万立方米，创渤海油田天然气测试产能的最高纪录。
全球液化天然气接收站接卸能力首超10亿吨
7月23日，国家能源局发布《中国天然气发展报告(2024)》显示，全球LNG接收站进入投产高峰期，2023年新增接卸能力6840万吨/年，总接卸能力达10.7亿吨/年。
山西上半年非常规天然气产量创历史新高
7月30日从山西省统计局获悉，今年上半年非常规天然气总产量达83.8亿立方米，同比增长18.7%，创历史同期产量新高。
八、市场热点
8.1国内热点
bp与浙能合资公司首车LNG在温州出车，直接向长三角区域客户销售
英国石油公司宣布，7月15日，bp与浙能合资公司浙江英能液化天然气有限公司的首车LNG在温州洞头区小门岛接收站正式出车，标志着可以直接向长三角区域客户销售LNG。
全球首款、中国首制江海直达型LNG加注运输船完工交付
由中国船舶集团自主研发、设计和建造的我国“气化长江”标志性工程——全球首款、中国首制江海直达型14000立方米LNG加注运输船“淮河能源启航”号19日完工交付。
上海石油天然气交易中心拟定于8月期间开展内陆液厂LNG液体贸易批发竞价交易
7月24日消息，中国石油化工股份有限公司天然气分公司联合上海石油天然气交易中心拟定于2024年8月期间开展内陆液厂LNG液体贸易批发竞价交易。
中国海油与阿布扎比国家石油公司签署战略合作协议
7月25日，中国海油发布消息称，中国海油与阿布扎比国家石油公司正式签署战略合作协议，双方约定在油气勘探开发、液化天然气等领域深化合作。
中国石化等在内蒙古成立石油天然气勘探开发公司
近日，中石化石油天然气勘探开发有限公司成立，经营范围包含：地质勘查技术服务；石油天然气技术服务等，该公司由中国石化、内蒙古地质矿产集团有限公司共同持股。
中国石油首个智能天然气净化厂试点建设成功
7月24日，西南油气田天然气净化总厂大竹智能净化厂试点探索成果通过中国石油集团专家组评审，标志着中国石油首个智能天然气净化厂试点建设成功。
我国最大全“坐地式”液化天然气储罐完成升顶
7月30日，中国海油发布消息，宁波“绿能港”三期项目3座27万立方米全“坐地式”液化天然气储罐全部完成升顶,这是目前我国最大的全“坐地式”液化天然气储罐。
8.2国际热点
欧洲天然气储备预计9月底达到饱和
伍德麦肯兹近日发布报告称，预计到9月底，欧洲的天然气储备容量将达到饱和，并一直保持到10月底。
玻利维亚发现新的大型天然气气井
7月15日，玻利维亚总统宣布，该国拉巴斯省发现新的大型天然气气井，探明储量为1.7万亿立方英尺，是玻利维亚2005年以来发现的最大天然气气井。
委内瑞拉与英国石油和NGC签署天然气生产协议
委内瑞拉石油部表示，已与英国石油和Trinidad旗下NGC签署天然气生产协议。发放长达20年的许可证，以开发离岸天然气田。
沙特将投资超千亿美元开发页岩气
据日本经济新闻7月24日报道，沙特阿拉伯积极在国内开发页岩气；该国将投资超过1000亿美元，目标是在2030年成为世界第三大天然气生产国。
阿曼加大对天然气押注，将增加LNG出口
阿曼计划建造一条新的液化天然气列车，这将使该国的出口能力提高三分之一，表明该国相信，即使世界向更清洁的能源过渡，对这种燃料的需求仍将持续。
道达尔退出南非重要天然气项目
法国能源行业巨头道达尔能源公司已放弃商业化开发在南非南端勘探发现的一些重要凝析油气田，因为“从经济上开发这些天然气勘探量并将其货币化以适应南非市场可能太具挑战性，因此无法实现勘探量商业化”。
来源：亿慧云天然气